上證報中國(guó)證券網訊 廣受社會關注的紫光集團司法重整案再度取得令人欣喜的進展。7月11日下午，紫光集團及下屬公司發布公告稱，紫光集團根據相關法律法規及《重整計劃》的約定，已于今天完成了公司股權及新(xīn)任董事、監事、總經理(lǐ)的工商變更登記手續。兩家原股東清華控股有限公司及北京健坤投資集團有限公司全部退出，戰略投資人“智路建廣聯合體(tǐ)”設立的控股平台北京智廣芯控股有限公司（以下簡稱“智廣芯控股”）承接紫光集團的100%股權，紫光集團股權順利完成交割，标志(zhì)着司法重整執行階段的工作(zuò)全面進入收官環節，紫光集團進入全新(xīn)的發展階段。
紫光集團債務(wù)危機化解和司法重整工作(zuò)從開始到收官僅用(yòng)時1年零8個月，其過程可(kě)謂思路清晰、環環相扣、穩紮穩打、推進有序。2020年11月，紫光集團由于長(cháng)期無序收購(gòu)擴張、短貸長(cháng)投，爆發嚴重債務(wù)危機。随後，清華大學(xué)及紫光集團控股股東清華控股引入專門工作(zuò)團隊開展化解債務(wù)風險和推進校企改革各項工作(zuò)，成功穩住局面，避免危機進一步擴大蔓延。專門工作(zuò)團隊進入後即開展廣泛盡調摸清底數，并在廣泛接觸50餘家潛在投資人的基礎上，接受14家投資人提交非約束性方案。在紫光集團資不抵債的情況下，2021年7月16日，北京一中院根據債權人申請，依法裁定紫光集團進入司法重整，指定專門工作(zuò)團隊為(wèi)班底組建清算組擔任管理(lǐ)人。管理(lǐ)人始終堅持市場化、法治化原則，按“整體(tǐ)承接，分(fēn)類處置，一攬子化解”思路，公開發布招募戰略投資者公告，共7家意向投資人（及聯合體(tǐ)）報名并提交有報價約束力的投資方案。10月18日，第一次債權人會議召開，管理(lǐ)人向全體(tǐ)債權人通報了相關工作(zuò)進展。12月10日，曆經多(duō)輪競争性選拔，北京智路資産管理(lǐ)有限公司和北京建廣資産管理(lǐ)有限公司作(zuò)為(wèi)牽頭方組成的“智路建廣聯合體(tǐ)”中選紫光集團重整戰略投資人。12月13日，管理(lǐ)人與智路建廣正式簽署投資協議，并公布了方案。根據方案，戰略投資人采用(yòng)“存續式”重整模式，紫光集團多(duō)年積累的産業布局和核心技(jì )術得以完整保留；同意支付600億元現金全部用(yòng)于清償債務(wù)，還拿(ná)出紫光集團下屬三家上市公司市值230億元的流通股票按市價抵債，最後安(ān)排剩餘部分(fēn)留債延期清償；債權人按需求選擇三種清償方案，獲得了95%-100%的超高清償率，實現利益最大化。12月29日，紫光集團第二次債權人會議召開，有财産擔保債權人、普通債權人、出資人三個表決組出席表決比例和表決通過率“6個100%”的最高記錄，各方對本次重整方案達到100%滿意。2022年1月14日，北京一中院裁定批準重整計劃并終止重整程序，執行階段開始。業内人士表示，紫光集團司法重整案創造了我國(guó)《破産法》實施以來，千億級企業重整效率最高、效果最優、清償率最高、滿意度最佳、遴選機制最完善“五個最”的空前記錄。
據了解，根據本次重整計劃，重整執行的期限為(wèi)6個月，即從2022年1月14日至7月14日。執行階段開始後，管理(lǐ)人、戰略投資人、紫光集團三方建立重大事項聯合會商機制，密切協作(zuò)，實現了管理(lǐ)運營有序銜接、經營業績逆勢增長(cháng)、員工隊伍團結穩定、清償工作(zuò)紮實推進的良好态勢。執行過程中，管理(lǐ)人、戰略投資人、紫光集團三方妥善進行經營事務(wù)安(ān)排和移交，明确各方職責範圍、工作(zuò)流程，努力實現司法程序和執行程序的平穩銜接，确保紫光集團及下屬經營實體(tǐ)企業管理(lǐ)運營工作(zuò)井然有序開展，人員結構保持長(cháng)期持續穩定。在疫情反複和市場波動的嚴峻形勢下，以紫光國(guó)微、紫光股份、紫光展銳為(wèi)核心的各經營實體(tǐ)企業均按照計劃有序推進研發、生産、銷售，經營業績逆勢增長(cháng)。其中，紫光股份一季度實現營業收入153.42億元，同比增長(cháng)13.58%，淨利潤3.72億元，同比增長(cháng)35.26%。紫光國(guó)微一季度實現營業收入13.41億元，同比增長(cháng)40.83%，淨利潤5.31億元，同比增長(cháng)63.91%。紫光展銳主動披露2021年度實現營業收入117億元，同比增長(cháng)78%創下新(xīn)高。與此同時，紫光集團債權清償工作(zuò)高效推進，1月28日，在前期已确定595家120萬元以下一次性全額受償的小(xiǎo)額債權人之外，對其餘460餘家普通債權人償債方案的選擇給予确認；3月31日，戰略投資人拟投入重整用(yòng)于清償債務(wù)的600億元現金到位；4月8日，向留債債權人發送《留債清償方案确認書》；4月15日，根據重整計劃規定，按時向前述留債債權人足額支付了第一期留債利息；6月30日，一次性完成了抵債股票向債權人的分(fēn)配工作(zuò)。在上述過程中，全程保持與債權人高效溝通，取得充分(fēn)的支持和認可(kě)。本次股權交割順利完成，标志(zhì)着重整計劃規定的相關行政審批事項全部按時完成，是執行階段至關重要的一環，司法重整全部工作(zuò)完美收官已無懸念。
有關資料顯示，智路建廣聯合體(tǐ)是包括國(guó)有資本在内的市場化、多(duō)元化持股平台。國(guó)有出資人涵蓋了廣東國(guó)資、湖(hú)北國(guó)資、河北國(guó)資等多(duō)家主體(tǐ)。一位長(cháng)期從事國(guó)際半導體(tǐ)并購(gòu)業務(wù)的律師事務(wù)所合夥人表示，“智廣芯平台沒有單一持股超50%的股東，這種股權結構與國(guó)際科(kē)技(jì )巨頭微軟、蘋果的分(fēn)散化股權結構相類似，既能(néng)避免‘一言堂’，也有利于紫光集團未來發展吸納更多(duō)元的力量和資源，時刻保持創新(xīn)和穩健發展”。後續，相信智廣芯控股背後強大的出資人組合将能(néng)夠充分(fēn)發揮其“控股型科(kē)技(jì )投資、戰略型産業運營”的雙輪驅動優勢，一方面為(wèi)紫光集團提供創新(xīn)發展所需長(cháng)期戰略資源，有效參與紫光集團未來發展和戰略制定，有效運用(yòng)紫光集團已經形成的産業協同優勢，彌補産業鏈短闆；同時可(kě)以發揮人才優勢和主觀能(néng)動性，進一步加強自主技(jì )術研發力度，推進産品的優化和更新(xīn)叠代，助力提升中國(guó)集成電(diàn)路核心産業鏈的自主性、完整性和競争力。
據悉，今天下午，紫光集團管理(lǐ)人已經與智路建廣聯合體(tǐ)舉行了交接會，将紫光集團的章證照及經營管理(lǐ)事務(wù)進行全面移交。戰投前期已将資金足額打入了管理(lǐ)人清償賬戶，紫光集團也向全體(tǐ)債權人發出郵件通知，告知債權人明日（即7月12日）将一次性足額支付剩餘的現金清償款項，相應資金會于7月13日前陸續到達債權人賬戶。按照司法重整執行的相關規定，後續，管理(lǐ)人還将盡快完成未受領償債資源的提存，對暫緩确認債權、未申報債權的後續審查、清償工作(zuò)作(zuò)出妥善安(ān)排，消除後顧之憂，并向人民(mín)法院提出終結重整程序的申請報告，該報告經法院裁定批準後，紫光集團重整執行工作(zuò)即如期圓滿完成。
（來源：上海證券報·中國(guó)證券網 作(zuò)者：李公生）
京公網安(ān)備 11010802033507号